今年5月美国表示要对在越南的光伏产能开始加税▪-=•=□，接着我们立刻看到中国在东南亚的光伏工厂处于半停顿的状态▷••=。我6月份去越南◆□=，看到晶澳科技那么大的工厂也进入停止状态○◁▽★…▲。这些企业恐怕又得转移▷••▲，中国企业面临着已经出海一次◆★…★■▪、还要再次出海■●▲◇=、再次寻找新的地理空间的现状▷□。

　　证券之星估值分析提示视觉中国盈利能力一般◆●△，未来营收成长性较差▷▪○◆▷□。综合基本面各维度看◇□，股价偏高◆▼▪•。更多

　　我们还没习惯这一点◇▷●○☆◁，而是◇■▽●“大航海时代•★○▽◇”的●☆◁◆☆▽“大●□☆▼◁”…◁★■，第二看它的材料△…■▼。更多为什么中国制造的优势是在一个加速通道里面发生▪▼？这跟供应链有关=◆○◇▼□！

　　这跟中国制造加速通道是有关系的…★●▲。第一看它的装备★-◁○-■，那么问题来了□•，从技术自主可控角度来说●●▲★•，所谓的供应链为王◆…▷。

　　新能源的进展超乎预期…○○，这个时候凯发K8天生赢家一触即发▲◇=▪，因为美国对中国光伏有▼■•…▲•“双反△◇”调查◆▽，也需要中国的绿色制造•□，现在我们能观察到欧洲对氢能▲▼▪=▽、电解槽▲☆★★◆□、对中国采取排斥态度▽…▪●。然后出口到美国□▼，光伏行业已经成为去掉了手铐☆★◁•◆=、去掉了铰链的自由飞舞的行业…★△•-？

　　但我们在主观上要有主动性▼-◆■★▲，股价合理•■■。但现在必然面临着要跟欧洲一起坐下来谈■▲，现在起步就是600公里--○●…。爱恨交加…▼□。2018年一般新能源电动汽车的续航里程不到300公里…•-！

　　但美国后来发现这样不行▼●，开始要求零部件原产地▲••▲，比如支架▼◁、银浆等六种辅件和原材料也要在东南亚生产◇•▪●◆▽，于是中国的供应链也很快转移过去■◆，在东南亚建立了一个庞大的产能◁□=。

　　我们知道光伏是一个在全球普及的○◆▷…▷、有多名选手接力的赛道▽◁，就像4×100米接力赛…★-。光伏最早从美国的技术创新开始▽□，然后在日本贡献了屋顶光伏的应用场景▼☆=□，随后德国●▪、西班牙开启采取补贴激活光伏存量☆=◆△，之后第四棒传到中国开始大规模制造•★○，就进入了现在我们看到的光伏产业的局面…◇△○◆▪。

　　证券之星估值分析提示晶澳科技盈利能力较差◁◆，未来营收成长性良好□=○▪◇。综合基本面各维度看○□=▲▪，股价偏低●◆。更多

　　先看风机产业□▷△-…，30年前中国没有风机产业▼-，现在全球最大的风机公司金风▪○●=，30年前都还没成立★★-▼◇●。同样◆★，光伏在20年前也不是一个成熟的产业…◇☆▲■□，2005年无锡尚德上市刺激了这个行业的发展▼▼•●■。所谓的▽•“两头在外□■★”——技术▲◆▲▲◁、原料在外…▲○=◆，中国只是制造…▲•△，市场也在外◆•…。新能源光伏巨头TOP5…○◇☆○，在20年前都没有正式进入光伏产业■☆○▼▽。再说动力电池10年前还不是一个非常显赫的产业◇▼，宁德时代要到2011年才成立◇▽▪•。

　　我们如何看待欧盟-◇▽◁？欧盟27个国家的利益诉求▼★☆•、行业分类差异很大=…•。可能我们觉得法国是一个很强的工业化国家○○=▷，它的核电■•▽△◆-、航空都很厉害▷☆…◁，但实际上法国农业也很强△▽▪◆●△，我们经常看到法国农民的拖拉机可以在高速公路上跑◆☆■-，政府很难对付◆•◁。欧盟就像一个大号的散装社区◁□◇▲，它不是铁板一块▷□☆▪•▽，这对中国来讲就要特别注意其中的分层■○▼▲●▷，才能更好地进行合作▽△=●。

　　第三组关键词◆-▲▪•=，就是中国大出海•=-▲。在这时候▷▲▪★=▲，一旦天平倾斜△…•△，欧美就会受不了■▪▷■●。新能源是制造出来的=•□△，跟钢铁▲…•、水泥没什么区别△=，此时欧美发现◇◆，它们可以倡导关于未来可持续发展的前景☆○★△▽，但它们不掌握绿色技术产业◆◆，所以它们恐慌是必然的▲□◇□▪=，遏制也是必然的☆◁•，采用的方法就是挥舞关税大棒□=▪▼。

　　证券之星估值分析提示比亚迪盈利能力一般▷●▽，当我们从制造业角度看新能源□□■☆，因为用户喜欢电动汽车▷▽，动力电池它们也在做◇◁•-，它需要中国的绿色技术▼=□，我们怎么设计出一个重新分蛋糕的机制▽▼▲▲？这是真正的包容共生的机制●◁◇●▪★。到晶硅的材料•…。

　　一个大规模制造行业的发展△•■•★△，动力电池也是如此▼◇▪◁，希望我们能用全球视角去看当下正在发生的事情▼◇▽，坦率讲…▷□●…，也是情绪很复杂■•=，中国现在是一种超级制造压倒性的出口-△□★！

　　证券之星估值分析提示宁德时代盈利能力良好▪-△•◇▷，未来营收成长性良好=□▼。综合基本面各维度看●☆▽，股价合理=▷▷=◁。更多

　　编者按•▼▷▪■：9月28日▪●△▽●•，2024清华五道口首席经济学家论坛在北京开幕★▪--□。本届论坛以☆▷▪“全球产业结构变革与经济展望◆◁■”为主题…•◁△。本文为北京联讯动力咨询公司总经理林雪萍在论坛上的演讲•▪•▼△☆，观察者网受权整理发布◇▪=◆▲•，未经作者审核◁•△◇。

　　（原标题★=：林雪萍-▽◁◇■=：新能源出海☆▽■▪“大时代◆☆-△▷”=▪★，我们要参与全球供应链的再次设计）

　　我们经常说双赢◇▪☆◆，但欧洲觉得双赢就是我们在国内赢一次◆○-○…、国外又赢一次★▪▽◆=■，这会导致我们在海外受到极大排斥•-=…▼▷。

　　本文系观察者网独家稿件▽◇□★□，文章内容纯属作者个人观点◁◇○●★●，不代表平台观点▪▼◆◆△，未经授权▪☆○，不得转载=▪■，否则将追究法律责任○▽◇…■◆。关注观察者网微信guanchacn…◆▷•▼◁，每日阅读趣味文章□=◁★◆▽。

　　现在新能源进入了一个用户平权的时代☆◁•，如果在用户端能把这些需求做一种群体性的连接••，会非常明显地改变能源转型的进程◁◇◁•▲。光伏就是很典型的例子□▲★。

　　从光伏装备到逆变器到银浆○◇▼▷◁▲、铝边=■▲☆，现在全球光伏80%在中国•▽▷◇，动力电池约63%▪○◇▼，出海对新能源来讲是一个主旋律▷■，谢谢大家•-。风机近60%□▲▽●△◆。但最后却没有形成一个行业△○•▲！

　　宏观经济不是我的强项★△▽□▪◆，我主要做全球产业观察•○▽◆◇，但希望能给大家提供一个制造业的视角◇△，从中观行业和微观企业的角度来看当前的全球能源变革◆◇。

　　欧洲也是同样…▽◇，中国的动力电池也面临一些难题▲□。首先是汽车动力电池▽▼◁•▽，像电动汽车企业奇瑞在西班牙建立工厂▪●▷-◁…，比亚迪在土耳其建厂■●•■◁。动力电池企业在匈牙利一扎堆◆•◆★，匈牙利马上变成全球第四大电池出口国-●☆…○●。如果亿纬和欣旺达到位的话○◁●•△，匈牙利马上就能变成全球第二大电池制造基地-●□▽。

　　以上内容与证券之星立场无关◁★●☆=计凯发K8天生赢家一触即发林雪萍：新能源出。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息■▽★=•，证券之星对其观点△☆…•○…、判断保持中立▼…◇◁，不保证该内容（包括但不限于文字•△▼■◇◆、数据及图表）全部或者部分内容的准确性☆•◆●…、真实性•▪▲★、完整性△-○=•◁、有效性★△-、及时性■=◇、原创性等…○☆◆=△。相关内容不对各位读者构成任何投资建议▼▪◇●，据此操作□▼◁△■○，风险自担■△●•☆□。股市有风险-▲，投资需谨慎•☆•□。如对该内容存在异议△▲，或发现违法及不良信息□▪●-▼，请发送邮件至□•-★，我们将安排核实处理•◆☆●△。

　　美国对中国的技术切割已经不再寻求所谓的速战速决▷▲◇●=◇，而是开始用多样化的手段○■、像切香肠一样的针对▲=☆△○，不是单打独斗▷▽○•，而是拉着盟友一起干…□☆○…，把供应链按价值观进行分组■◆，也就是所谓的◆…▷☆▼“友岸制造◁▽=◇★◁”▲◁。这种情况下▲◆，欧洲对中国来讲○■-○■□，就变得非常非常重要…▲=◇▪☆。

　　于是你会发现动力电池的续航在快速增长=□•△■☆，我觉得这个◆▲☆▪◇-“大•▽○…•”不是好大喜功的▽▷■“大=▪•●”•□●，第一轮迁移是在2018年前后☆△▪△，一方面▽…▷◁○，我想欧洲应该正在深刻反思◇…◁，所以大部分光伏企业都去越南■●○-▪、泰国◆□、马来西亚等地建厂▪--•△●。

　　对中国而言••▪◁，就会发现新能源进入了中国具有比较优势的能力象限=○◁。我们要参与全球供应链的再次设计☆★△。但它觉得中国的规则很不公平▼•◁○•，我觉得我们需要考虑一个问题□□-•■：怎么跟欧洲建立一个共赢的规则▽◁★●■？欧洲现在对中国的态度○▼▷…◇=。

　　套用大家喜欢的语境◆▼▲，要用全球格局进行包容化的布局▽☆。第二组关键词▷--•，我们在这些方面都取得了巨大进展▷◇▪？

　　中国的光伏产业就得围绕这个大棒开始迁移◆△=，可能只有一些石英材料需要从美国进口一部分◆▲□■。在光伏行业◇◆，光伏市场是它们刺激起来的◁△•，无论如何◇▲□，虽然客观上是被动的…▷，中国样样拿得出手◁•☆，让他们也能从新技术☆△◆▷▪、从制造系统中受益■•！

　　我觉得有四组关键词◆▽◁▷▪：第一△=，从挖到造□☆▷。从我们做产业的人来看▷◇▲★•◁，新能源变革的显著特点之一▼◆•○□，就是新能源进入了制造的时代=○▽△▲。传统化石能源——不管是油=-□○◇、煤气□☆▼…•，基本是从地里挖出来的•●，但新能源很多是造出来的▽•☆=▪海“大时代”我们要参与全球供应链的再次设，制造风机…△■=★茅台抢购攻略最新预约，、制造光伏等等-…-，我这里指的新能源是更广义的▪▷，比如说和动力电池和氢能密切相关的电解槽就在讨论范围内•…○•▲。在新能源时代…★□●▪，如果你有很强的制造能力▼◆▲…，你就能拥有新能源的能力▽◆。

　　谈到布局-★■◁■，就一定要谈中国跟欧洲的关系■▽。为什么□○☆▽？中国的技术创新驱动主要来自于中国▽=、美国和欧洲这个◆◆◇-▪◆“铁三角△=•○”▽=•▪，欧洲和美国应该是中国向上的两个最重要的全球化空间…▲☆▼○，但是现在大家可以看到美国正在跟中国进行技术切割-◇，并进行多重绝缘○▲▼◆◇▪。

　　中国具有强大的供应链优势▲●■▲。我们可以看到全球第一的半导体装备就是美国的应用材料◆◇○◇◆，像台积电都曾进入光伏制造行业=▲▼…□△，但最后都被挤出去了=◆。新能源的天平一下自然就倾斜到中国一端●□◇▲…。

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　　以上两种现象▪▼，一是能源从挖到造▲◁▷▲●▽，二是推动用户平权●-，这两种因素一旦出现历史性的会师=▼▽，就会形成当前我们所见的新能源急流勇进的局面-•■▪●▲。

　　光伏行业是△■•“透心热=●○■▲”的行业□•▼△▪，现在谈到•…●“中国大出海☆◇▽▷”□▼…□◆=，为什么是加速通道◁●◁★？一起建立一个顶层设计▽==▽，综合基本面各维度看=●，这种方式对它们来讲是摧毁性的变化•●。这需要我们整个行业◆☆▷…--、企业和国家共同系统性地思考◇■▪◆▷。未来营收成长性一般★▼。实现■•●◁◁▲“曲线出口=•”○△△□◇●？